Основные преимущества облигаций перед банковскими депозитами
При выборе между облигациями и банковскими депозитами многие инвесторы сталкиваются с дилеммой. Оба инструмента считаются консервативными, но имеют существенные различия. Рассмотрим ключевые преимущества облигаций перед депозитами.
1. Повышенная доходность
В среднем облигации предлагают более высокую доходность по сравнению с банковскими вкладами. Например, госкорпоративные облигации могут приносить на 2-5% годовых больше, чем средний банковский депозит.
2. Гибкость инвестирования
- Разнообразие сроков: Можно выбрать облигации с любым сроком погашения — от нескольких месяцев до 10-15 лет
- Досрочный выход: Облигации можно продать на бирже в любой момент без потери процентов
- Варианты выплат: Некоторые облигации предлагают выплату купонного дохода ежемесячно
3. Налоговые преимущества
По ряду облигаций предусмотрены налоговые льготы, например:
- Облигации федерального займа (ОФЗ) освобождены от НДФЛ
- По муниципальным облигациям часто действуют региональные налоговые льготы
- Возможность включить купонный доход в налоговый вычет для ИИС
Важно: Максимальная ставка по банковским депозитам страхуется АСВ только до 1,4 млн рублей, тогда как доходность по облигациям может быть выше при сопоставимом уровне риска.
4. Защита от инфляции
Существуют специальные виды облигаций, например:
- Инфляционные облигации (ОФЗ-ИН): Номинальная стоимость и купонные платежи индексируются на уровень инфляции
- Облигации с плавающим купоном: Ставка привязывается к ключевой ставке ЦБ
"В условиях высокой инфляции облигации с защитой от роста цен часто оказываются выгоднее банковских вкладов, даже с учетом повышенных ставок."
5. Передача по наследству
В отличие от банковских депозитов, которые могут быть заморожены на время оформления наследства, облигации продолжают приносить доход наследникам с момента открытия наследственного дела.
6. Диверсификация портфеля
Инвестируя в облигации, вы можете:
- Выбирать разные эмитенты (государство, компании, регионы)
- Сочетать облигации с разными сроками погашения и уровнями риска
- Инвестировать в иностранные облигации в рублевом эквиваленте
Факт: По данным ЦБ РФ, за последние 5 лет средняя доходность корпоративных облигаций превышала ставки по депозитам на 3-4 процентных пункта.
7. Прогнозируемый доход
Если по банковским вкладам ставки могут существенно меняться при пролонгации, то:
- Доходность облигаций известна заранее
- Вы точно знаете дату получения номинала
- Можете точно рассчитать доходность к погашению
Когда облигации могут быть менее выгодны?
Несмотря на преимущества, есть ситуации, когда депозиты предпочтительнее:
- При очень коротких сроках инвестирования (менее 3 месяцев)
- Для инвесторов, не готовых разбираться в рыночных инструментах
- Когда важна абсолютная гарантия возврата средств (до 1,4 млн рублей)