Почему высокая волатильность может привести к резким колебаниям цен на рынке?

Волатильность — это статистический показатель, отражающий степень изменчивости цены актива за определённый период времени. Высокая волатильность означает, что цены могут резко изменяться в любом направлении за короткие промежутки времени.

Основные причины резких колебаний цен

1. Экономические факторы — неожиданные изменения процентных ставок, инфляции или данных по ВВП могут вызвать резкие движения рынка. Например, повышение ставки ФРС часто приводит к падению цен на акции.
2. Политические события — выборы, санкции или геополитические конфликты создают неопределённость, усиливающую волатильность. Брексит в 2016 году вызвал обвал британского фунта на 10% за день.
3. Технические факторы — алгоритмические торги и автоматические стоп-ордера могут ускорять движение цен в одном направлении.

Как инвесторы реагируют на волатильность?

• Стратегия "купи и держи" подходит для долгосрочных инвесторов, игнорирующих краткосрочные колебания.
• Спекулянты, напротив, используют высокую волатильность для получения прибыли за счёт краткосрочных сделок.
• Хеджирование помогает снизить риски с помощью производных инструментов, таких как опционы и фьючерсы.

Примеры исторической волатильности

Кризис 2008 года привёл к рекордной волатильности — индекс VIX достиг 80 пунктов. В марте 2020 года из-за пандемии COVID-19 индекс подскочил до 85, что стало самым высоким значением со времён финансового кризиса.