Почему инвесторы предпочитают входить в рынок в периоды низкой волатильности?

Рынки всегда находятся в движении, но периоды низкой волатильности особенно привлекают внимание инвесторов. Волатильность — это статистический показатель, отражающий степень изменчивости цены актива. Когда этот показатель снижается, это часто становится сигналом для входа на рынок.

Основные причины выбора низковолатильных периодов

Инвесторы, особенно консервативные, предпочитают входить в рынок при спокойной динамике по нескольким ключевым причинам:

• Снижение рисков — меньшие колебания цен означают предсказуемость, что позволяет точнее просчитывать потенциальные убытки.
• Возможность долгосрочного планирования — стабильность дает время для анализа и выбора оптимальных стратегий.
• Минимизация эмоционального фактора — резкие колебания провоцируют панические продажи, тогда как в спокойные периоды решения принимаются рациональнее.

Как низкая волатильность влияет на разные классы активов

Рассмотрим подробнее:

1. Акции — при низкой волатильности инвесторы чаще наращивают позиции в голубых фишках.
2. Облигации — спрос на них растет в периоды нестабильности, но при затишье инвесторы могут переключаться на более доходные инструменты.
3. Товарные рынки — менее волатильны по своей природе, но и здесь есть нюансы в зависимости от сезона.

Стратегии инвестирования в условиях низкой волатильности

Профессионалы используют несколько проверенных подходов:

• "Покупай и держи" — классическая стратегия, особенно эффективная в стабильных условиях.
• Диверсификация — распределение капитала между активами с разным уровнем риска.
• Использование опционов — для хеджирования даже при небольших колебаниях.

Исторические примеры

Период 2017 года показал, как длительная низкая волатильность индекса VIX способствовала продолжительному росту рынка. Аналогичная ситуация наблюдалась и в 2023 году перед началом нового бычьего тренда.